主力騙線破解

主力騙線是市場上常見的誘多或誘空手法，學會識別騙線能幫助我們避免被洗出場或追高殺低。理解主力控盤的三階段模型、假突破與假跌破的精確辨識方法、真突破濾網機制，以及主力出貨的五種手法，是進階操作者必備的防身技能。

主力三階段控盤模型

第一階段：吸籌階段（Accumulation） - 主力在低檔低調買進，手法包括打壓吸貨、製造恐慌讓散戶拋售 - 股價在底部區域反覆震盪，成交量溫和但不規則 - 主力常利用利空消息或大盤回檔趁機吃貨 - 散戶特徵：因不耐久盤或恐慌而持續賣出 - 此階段時間最長，通常數週至數月不等 - 辨識線索：股價不再破底、低檔出現異常大單承接、張/筆比悄悄增大

第二階段：拉升階段（Markup） - 主力吃飽籌碼後開始拉抬股價，快速脫離成本區 - 成交量明顯放大，股價突破整理區並突破關鍵壓力 - 製造突破假象吸引追價，利用散戶的追漲心理加速推升 - 此階段常伴隨利多消息配合，媒體開始關注 - 散戶特徵：開始注意到這檔股票，追價買進 - 辨識線索：連續紅 K 配合遞增量、均線呈多頭排列、突破整理平台

第三階段：出貨階段（Distribution） - 股價在高檔震盪，主力邊拉邊出，製造利多讓散戶接貨 - 成交量持續放大但股價漲幅縮小，量價出現背離 - 高檔爆量長黑 K 頻繁出現，是出貨的關鍵訊號 - 散戶特徵：追高買進、被市場樂觀氣氛感染 - 辨識線索：高檔量價背離、高檔長上影線增多、內盤比例開始增大

【假突破（Bull Trap）的精確識別】 假突破的四大辨識條件： 1. 突破時量能不足：突破當日量能 < 前 5 日均量的 1.5 倍，代表市場並未真正認同突破 2. 突破後無法站穩 2-3 日：價格短暫突破壓力後迅速回落，無法維持在壓力線之上 3. K 線留長上影線：收盤價低於開盤價，代表上方賣壓沉重，主力趁突破出貨 4. 隔日無法再創新高：突破後第二天股價即回落，無力再攻，顯示突破為誘多陷阱

假突破的目的： - 引誘散戶追價買進，主力趁機出貨 - 觸發空單停損，製造短暫的買盤衝擊 - 洗掉空手觀望的投資人，讓他們在高點追進

假突破的實戰案例特徵： - 突破前常有消息面配合（利多新聞、法人報告） - 突破當天開高走低，尾盤收黑 - 隔日跳空開低或開平走低，確認假突破成立

【假跌破（Bear Trap）的精確識別】 假跌破的四大辨識條件： 1. 跌破支撐但快速收回：日內或隔日即站回支撐線之上 2. 跌破時量能萎縮：代表賣壓並不沉重，非真實的恐慌性拋售 3. 下影線極長：收盤價回到支撐上方，顯示低檔有強力承接 4. 跌破幅度有限：通常跌破支撐不超過 2-3%，隨即被拉回

假跌破的目的： - 引誘散戶停損賣出，主力逢低承接籌碼 - 洗掉持股不堅定的投資人 - 在底部製造恐慌，讓主力以更低成本吃貨

假跌破的實戰案例特徵： - 跌破前常有利空消息配合（負面新聞、外資賣超報告） - 跌破當天盤中殺低但尾盤拉回，收下影線 - 隔日開高或開平走高，確認假跌破成立 - 假跌破後常迅速展開一波反彈行情

真突破濾網機制——三重確認法

濾網一：3% 幅度濾網 - 突破幅度需 > 3% 才確認為真突破 - 微幅突破（1-2%）容易是假突破，不具備突破動能 - 計算方式：(突破收盤價 - 壓力線價格) / 壓力線價格 > 3%

濾網二：2 日時間濾網 - 需連續站穩突破位 2 個交易日以上 - 避免被單日的價格波動誤導 - 每日收盤價都須在壓力線之上，不可有任何一日收盤跌回

濾網三：量能確認 - 突破當日量需為前 5 日均量的 1.5 倍以上 - 量能不足的突破，持續力道堪憂 - 最佳情況：突破日爆量、後續量能維持高於均量

三重濾網的綜合運用： - 三個濾網全部通過：強勢真突破，可積極進場 - 通過兩個濾網：中性突破，可小量試單 - 僅通過一個或零個：假突破機率高，宜觀望或反向操作

【高檔爆量長黑 K 的危險訊號】 嚴格定義： - 出現位置：波段高點（股價已有顯著漲幅） - 實體佔比 > 70%：黑 K 實體長度佔整根 K 線（含影線）的 70% 以上 - 成交量條件：為近 20 日最大量的 1.5 倍以上 - 後續下跌機率：統計上 80-90% 機率在隔日下跌

高檔爆量長黑 K 的意義： - 代表主力在高檔大量倒貨，不計價格拋售 - 大量換手意味著籌碼從主力流向散戶 - 即使後續反彈，高點通常無法突破前高，形成「M 頭」結構

應對策略： - 持股者應立即減碼至少 50%，或全部出場 - 空手者切勿急於抄底，反彈通常是逃命波 - 等待股價回測並確認新支撐後，再評估是否重新進場 - 若反彈無法突破長黑 K 的開盤價，確認為出貨訊號

主力出貨的五種手法

手法一：拉高出貨 - 先將股價快速拉高，吸引散戶追價，然後在高檔反手賣出 - 特徵：尾盤拉高隔日開低、日內大幅震盪 - 辨識方式：高檔爆量但收盤收黑，或收長上影線

手法二：橫盤出貨 - 在高檔維持股價不跌，利用時間換空間，慢慢將籌碼倒給散戶 - 特徵：高檔成交量持續放大但股價不漲、均線逐漸走平 - 辨識方式：量價背離明顯，股價持平但量能異常

手法三：打壓出貨 - 不顧成本直接打壓股價賣出，通常出現在主力急需資金時 - 特徵：連續長黑 K 配合大量、跌停鎖死 - 辨識方式：跌勢急且猛，成交量在下跌初期極大

手法四：利多出貨 - 配合利多消息（營收成長、獲利創新高、簽大單）吸引散戶進場 - 特徵：利多公布當天或隔天股價開高走低 - 辨識方式：「利多出盡」——好消息已反映在股價中，利多一出反而下跌

手法五：漲停板出貨 - 利用漲停板製造強勢假象，在漲停板掛單中夾雜賣單 - 特徵：漲停打開後反覆封板、漲停板成交量異常放大 - 辨識方式：漲停板反覆打開超過 3 次、漲停收盤但隔日開低

【避免被洗出場的策略】 停損設置原則： - 以支撐線下方 3-5% 設停損，不要設在太過敏感的位置 - 給股價合理的波動空間，避免被盤中洗價觸發停損 - 使用收盤價停損而非盤中價停損，降低假跌破觸發停損的機率

分批進場策略： - 第一批試單（30%），確認方向正確再加碼 - 第二批加碼（40%），在回測支撐成功後進場 - 第三批滿倉（30%），在趨勢確認後補足部位 - 避免一次性重押，降低被洗風險

心態調整： - 接受偶爾被洗的事實，這是交易的一部分 - 嚴格執行停損，保護資本最重要 - 被洗出場後，若訊號重新出現可再進場，不要因為被洗過就不敢做 - 記錄每次被洗的原因，持續優化停損位置設定