葛蘭碧八大法則

葛蘭碧八大法則是由美國量價分析專家約瑟夫·葛蘭碧於1963年提出的經典理論，是移動平均線實務應用中最為嚴密的系統框架。該法則透過分析價格與均線之間的「交叉」與「乖離」關係，將複雜的市場循環歸納為8種明確交易訊號，提供從趨勢啟動、延續到終結的完整操作地圖。

四大買進法則詳解

買點1（突破起漲點 — 趨勢反轉）： - 條件：均線經歷長期下降後開始走平或微幅上揚 - 訊號：股價由下方帶量強力突破均線 - 意義：最具爆發潛力的趨勢轉換訊號，空翻多的起點 - 實戰：均線走平表示下跌暫停，向上突破確認轉折 - 成交量放大時訊號更可靠 - 風險：常遭遇假突破洗盤，建議等待量縮回測均線不破時再進場

買點2（假跌破洗盤 — 順勢加碼）： - 條件：均線維持明確上升趨勢 - 訊號：股價短暫跌破均線後迅速帶量站回均線之上 - 意義：主力在多頭行進中的惡意洗盤動作，假跌破誘空 - 實戰：K線重新穿越均線即為買點 - 停損設在假跌破的絕對低點 - 回測不破是強勢表現，確認均線支撐有效

買點3（回測支撐 — 乘勝追擊）： - 條件：股價趨勢維持在上升均線之上 - 訊號：股價短期回調但在觸及均線前或剛好觸碰時便反彈 - 意義：多頭回檔買點，均線角度越陡支撐越強 - 實戰：進場點較難客觀定義，建議搭配KD指標 - 當KD回落至超賣區且出現黃金交叉時進場更精準 - 回檔過程中成交量萎縮，反彈時放量更佳

買點4（負乖離抄底 — 均值回歸）： - 條件：均線本身仍處於下行趨勢 - 訊號：股價恐慌性暴跌，遠離均線下方深處，負乖離率極大 - 意義：基於均值回歸原理，價格必將向均值收斂，可能引發報復性彈升 - 實戰：此為高風險逆向操作，猶如徒手接落石 - 必須確認乖離率已完成打底且開始回升 - 嚴守極端嚴格的近期低點停損紀律 - 部位必須控制極小

四大賣出法則詳解

賣點1（跌破轉弱 — 趨勢崩壞）： - 條件：均線從上升轉為走平或開始下彎 - 訊號：股價由上方有效跌破均線 - 意義：確認中期趨勢已徹底轉空，崩盤警戒與空頭啟動的最明確徵兆 - 實戰：多單第一優先級的無條件停損離場點，絕無妥協空間 - 均線走平暗示上漲暫停，向下跌破確認轉折

賣點2（反彈遇壓 — 壓力確認）： - 條件：均線維持明確下降趨勢 - 訊號：股價反彈靠近均線時無力突破，隨即被擊落 - 意義：下跌趨勢中最常見也最致命的陷阱 - 實戰：均線已實質成為壓力線，賣方佔據絕對優勢 - 散戶在此搶反彈極易遭到深套 - 反彈過程中成交量不足，顯示買盤無力

賣點3（假突破誘多 — 牛市陷阱）： - 條件：均線持續下彎 - 訊號：股價看似突破均線但無法站穩，迅速反轉跌回均線之下 - 意義：經典的牛市陷阱與假突破，主力利用拉抬製造多頭假象掩護出貨 - 實戰：若受騙進場且未及時停損，極易面臨主跌段加速下殺 - 搭配KD指標陽轉陰作為做空確認點

賣點4（正乖離獲利 — 極端超漲）： - 條件：均線處於健康上升趨勢 - 訊號：股價因利多急漲，與均線產生極端巨大正乖離 - 意義：短線獲利了結賣壓極易傾巢而出，價格有強烈向均線修正的引力 - 實戰：長線多單最完美的停利點 - 若以此訊號逆勢放空屬高風險操作 - 建議搭配乖離率指標從頂點轉折向下確認

【葛蘭碧法則的操作整合】 順勢操作：買點1、2、3和賣點1、2、3是順勢訊號，勝率較高 逆勢操作：買點4和賣點4是逆勢訊號，需嚴設停損，適合短線高手

【葛蘭碧法則的致命死穴與對策】 最大死穴：盤整震盪期的頻繁假訊號 - 市場進入無趨勢膠著狀態時，價格頻繁穿梭均線上下 - 盲目遵循買點1與賣點1訊號將面臨連續止損的資金枯竭 - 此時「停止交易」本身就是最高明的策略

滯後性的局限： - 法則高度依賴均線，必然存在時間延遲 - 趨勢初期的訊號往往較晚出現 - 需搭配KD、MACD等指標作為輔助過濾機制

多週期搭配： - 短期均線（5日、10日）：適合短線進出，訊號較頻繁 - 中期均線（20日、60日）：適合波段操作，訊號較穩定 - 長期均線（120日、240日）：適合長期投資，訊號稀少但可靠